一个普通交易员的进阶之路 第21章 多品种轮动：强弱切换与“只做前三名”准则

清晨的云像薄薄的纸被光透了过去。一世打开行情面板，几十个币在屏幕上闪——有的直线上扬，有的沉在水底。他下意识地想把机会“都抓一点”。张三在视频里摇头：“你抓不完的。只做前三名。”

他把白板分成三栏：赛道→候选→执行。

一、先定赛道：风往哪边吹？

“多品种轮动，不是‘见红就追’，是先看赛道级别的风向。”张三让一世把标的按主题分组：L2扩容、deFi龙头、AI叙事、链上游戏、基础设施……

赛道判断三要素：

总成交占比：近7\/14日该赛道成交量\/全市占比是否抬升；

龙头强度：赛道龙头的**相对强弱（RS）**是否持续＞1；

外部催化：明确的版本升级、主网里程碑、合作落地。

若两项以上为正，标记为“重点赛道”。

二、候选池：强中选强，只取前三

“从重点赛道里挑3只候选，要求同时满足：

相对强弱（RS）：相对大盘\/赛道指数＞1并连续三日不破；

结构位置：处于突破回踩或高位整固即将释放的位置；

流动性：四所深度\/成交稳定，价差≤阈值。”

把候选之外的“热闹票”全部静音。张三笑：“选择就是力量。”

三、执行准则：只做前三名

“同一时间段，同时持仓≤3个标的。原因很朴素：

注意力与执行质量成反比；

风险相关（系统性回撤）会在同赛道放大；

你的Sop是为‘少而精’写的，不是为‘到处点火’写的。”

仓位分配（示例）：

第一强：50%（按R与止损距离换算真实头寸）；

第二强：30%；

第三强：20%；

总风险仍以R=1%计，分摊到三票上，合计不超R。

四、强弱切换：换马三信号

“一、二号位不可能永远固定，要学会换马。”张三给“三信号”：

相对回撤：在相近时间窗，A回撤＞2xb，且两者无重大消息差异；

量能退化：A上攻无量、回踩放量；b上攻放量、回踩缩量；

结构破位：A收盘跌破关键回踩带（逻辑失败），b仍站稳。

满足两条→把b上调为一号位，A降权或退出。

五、一场轮动：从AI到L2

午后，AI赛道热度减弱，龙头A在高位横向磨。与此同时，某L2赛道传出升级进程公开测，龙头L开始放量上冲。

一世按准则，把候选池从“AI三只”调整为“L2两只 AI一只”，并把L列为一号位。

执行：

L在突破回踩后一号位50%仓入场，目标位兑现一半；

L2副龙头m做为二号位30%仓；

AI龙头A降为三号位20%仓观察。

夜里八点，L强势延续，m跟涨，A开始掉队。一世换马——减掉A，加仓到m，总风险仍维持1R。

最终统计：L 1.9R，m 1.2R，A（已减） 0.3R。

“你不是无所不能，你只是会换马。”张三评价。

六、错位与陷阱：三件事别做

赛道外追高：主线明确时，去捡边角料，通常是被动挨打；

过度分散：五六只一起拿，等同于指数化，但执行成本更高；

降序补弱：把最弱的加到一号位，常见于不服输的情绪。

七、把轮动写进Sop

《Sop·轮动 v1》：

赛道筛选：成交占比↑、龙头RS↑、明确催化≥2条；

候选池：RS＞1、结构合格、流动性良好；

只做前三：同窗≤3标的，总风险=1R内分摊；

换马三信号：相对回撤x2、量能退化、结构破位（≥2条执行）；

红线：不赛道外追高；不持＞3标的；不降序补弱。

章末·课后小抄

赛道先行：成交占比、龙头RS、外部催化三件套。

强中选强：候选只留3只，RS＞1且结构合格。

只做前三：分配50\/30\/20，总风险仍=1R。

换马看三信号：相对回撤x2、量能退化、结构破位。

可执行表·轮动执行卡

赛道：；成交占比%（↑\/↓）；龙头RS__（＞1？）催化：__

候选三只：1__ 2__ 3__（结构\/流动性合格□）

仓位分配（合计风险=1R）：一号__% 二号__% 三号__%

换马监控：A回撤__%，b回撤__%；量能对比__；结构状态__

动作：上调□ 降权□ 退出□

结果：R；偏差：；Sop更新：__