重生2009：从彩票开始发家致 第20章 风暴1

春节假期结束，张盛带着对家人的牵挂和更坚定的决心返回江州大学。刚开学没几天，一个意想不到的访客敲响了他租住公寓的门。

门外站着的，是江大公认的校花，孙雅琳。她穿着一身得体的运动套装，妆容精致得无可挑剔，笑容甜美中带着一丝恰到好处的羞涩。她怀里抱着几本崭新的金融学教材，站在门口，巧笑倩兮：“张盛同学，没打扰你吧？听说你金融课学得特别好，我有几个问题怎么也弄不明白，能不能请教一下你呀？”

张盛微微一愣。他和孙雅琳在校园里顶多算点头之交，这位众星捧月的校花突然抱着书上门“请教”，实在蹊跷。他不动声色地将人让进客厅。

孙雅琳坐下，目光却并未落在摊开的书本上，而是带着好奇和一丝不易察觉的探究，快速扫视着张盛这间布置简洁却处处透着“不便宜”的公寓：墙上挂着抽象派油画，书桌上并排摆放着三台高速运转的显示器，屏幕上跳动着红红绿绿、令人眼花缭乱的K线图和英文数据流，角落里随意放着一副bose的降噪耳机。空气里弥漫着淡淡的茶香。

“哇，你这儿好专业啊！”孙雅琳惊叹，语气带着恰到好处的崇拜，“感觉像华尔街的交易室！

张盛给她倒了杯水，淡然道：“孙同学过奖了。都是些基础工具。你想问什么问题？”

孙雅琳翻开一本《投资学》，指着“资本资产定价模型”的部分，问了一个相当基础的问题。张盛耐着性子，用最浅显的语言解释了一遍beta系数和市场风险溢价的含义。

“哦…原来是这样”孙雅琳似懂非懂地点点头，话题却突兀地一转，美眸流转，带着几分天真无邪的好奇，“张盛，我听说…你最近在股市上赚了好多好多钱啊？是真的吗？太厉害了！”

张盛眼神微凝。这个消息在校园里传得这么快？他面上依旧平静：“运气好而已，做点小投资。”

“才不是小投资呢！”孙雅琳娇嗔道，身体微微前倾，压低了声音，带着分享秘密的亲昵感，“是我堂姐孙可欣告诉我的！她不是在银行工作嘛！”

原来是孙可欣。张盛心中了然，他笑了笑，既不承认也不否认：“可欣姐怎么会和你说这些？

哎呀，她最近花钱有点大手大脚的，一开始我问她哪里发财她不肯说，要不是我机智看了她的手机，还被瞒着呢，所以我知道你很厉害。

她拍了拍怀里的教材，眼神变得热切，“张盛，你能不能教教我？带我入入门？我不贪心，就想学点实用的，能看懂市场，将来也能像你一样，有点自己的事业和底气。”

她的理由听起来冠冕堂皇，但眼底深处那份对财富光环的向往和一种“近水楼台”的盘算，却难以完全掩饰。

张盛看着眼前这张完美无瑕、充满“求知欲”的脸，心中了然。

他温和但带有一丝疏离感的婉拒道：“孙同学，金融市场风险极大，不是看几本书就能掌握的。需要大量的知识积累、实战经验和强大的心理素质。你现在学好学校的课程，打好理论基础最重要。至于实战”他顿了顿，语气不容置疑，“我自己也还在摸索，实在没有资格带人，更怕误人子弟。”

孙雅琳眼中的热切被失望取代，但很快又换上甜美的笑容：“好吧好吧，知道你是大忙人。那以后我要是真有特别不懂的地方，再来问你，总可以吧？就当是同学间的互相帮助嘛！”她巧妙地给自己留了后路。

送走这位心思玲珑的校花，张盛关上门，微微摇头。财富如同磁石，总是能吸引形形色色的人靠近。他现在需要的不是任何牵绊，而是绝对的专注。美股的战役，一旦成功，可以说张盛的事业起点将会进入加速通道，而再想失败，很难。

就在张盛如饥似渴的吸收金融专业知识的时候，美股战场上，真正的风暴在地平线上积聚雷云。

通过两周的操作，1亿美金通过赵总的香港渠道顺利进入国际账户。张盛如同一个经验丰富的猎手，在美股这片危机四伏的丛林中，开始了冷静而缜密的狩猎。

他锁定了数家在2009年流动性盛宴中被过度炒作、盈利模式存疑、现金流紧张却估值高企的科技公司。

欧债危机的阴影持续笼罩，希腊、葡萄牙、西班牙等国的债务问题不断发酵。张盛深入研究那些对欧洲高风险主权债务或银行业风险敞口较大的美国金融机构。

他分析它们的财报附注、压力测试报告、cdS利差走势，寻找资产负债表上可能隐藏的脆弱点。其中一家名为“阿尔法金融集团”的二线投行，因其激进的欧洲债券自营业务和相对薄弱的资本充足率，被张盛列为重点目标。

他还注意到某些对经济周期高度敏感、股价已从低点大幅反弹但基本面改善乏力的工业股和材料股。随着华国刺激政策的边际效应减弱和欧洲需求疲软，它们的盈利预期可能面临大幅下修。

选好猎物，如何猎杀？张盛采用了组合拳策略，核心是融券卖空正股加买入深度虚值看跌期权。

针对选定的个股，他通过国际券商平台借入股票卖出，建立空头头寸。这部分头寸提供了基础的下行收益，但风险相对可控。

深度虚值看跌期权是张盛策略的灵魂，也是风险与收益的放大器。

他精心选择行权价远低于当前市价、波动率相对较低的期权合约。这种期权极其便宜，如同购买极其廉价的“灾难保险”。一旦股价发生极端暴跌，跌穿行权价，其价值将呈指数级飙升，带来恐怖的杠杆收益。然而，如果股价未能在期权到期前暴跌至行权价以下，这些期权将一文不值，投入的少量权利金全部归零。这是对市场黑天鹅事件发生时间点的精准赌博。

张盛将大部分资金作为保证金，支撑相对稳健但收益有限的融券卖空头寸。而买入深度虚值期权的权利金，仅占总资金的5%-10%。这如同用少量“彩票”去博取惊天巨奖，即使彩票全废，也不伤及根本。

他设定了严格的止损纪律，正股卖空部分，若股价反向突破关键阻力位并伴随成交量放大，则坚决止损平仓；期权部分，则视为沉没成本，除非发生极端行情，否则不做额外追加。

他像精算师一样计算着希腊字母：delta极低，Gamma在价格接近行权价时会飙升，theta每天在缓慢侵蚀权利金，而Vega则像沉睡的火山，一旦市场恐慌，隐含波动率暴增，即使价格还未跌到行权价，期权价值也可能因恐慌情绪而上涨。

整个春天，张盛像一个隐形的幽灵，在美股市场悄然布下他的“空”军阵地。账户里，那些深度虚值的看跌期权持仓，如同埋藏在平静市场土壤下的地雷，静默无声，成本低廉，等待着那个可能永远不会到来的引爆时刻。

市场在震荡中缓慢上行，欧债危机的新闻时好时坏，张盛的期权时间价值在一点点流逝。压力如同绳索，在缓慢收紧。他需要一场真正的风暴。