重生了，我想见识娱乐圈的风景 第501章 这帮鬼佬，鬼精鬼精的

“不行的”雅各布摇摇头，“他们之前就补上了这个漏洞，证券交易委员会和纽交所在审核时，会以NtL为主体审核，NtL完全符合纽交所上市条件。”

玛德，这帮鬼佬，也是鬼精鬼精的。

“既然如此，那就尽量拖到年底吧。”林枫也无奈地摇摇头，突然，他又说道，“交易委员会给我们推荐了哪家主承销商和保荐人？”

伊莎贝拉笑道：“林，美国的上市规则与中国是有所不同的，这里没有设立专门的保荐人制度，而是通过承销商的职责延伸和交易所规则来确保上市公司的合规性。”

也就是说，承销商在公司上市的过程中，是需要承担保荐人的角色责任的。

比如承销商需确保发行人符合美国证券交易委员会（SEc）注册要求和交易所上市规则。

需要以“包销”形式承诺购买未售出的股份，从而间接约束发行人的信息披露质量及维持市场对发行人的关注度和信心。

“哦，那他们推荐的主承销商是谁？”

林枫没有丝毫的尴尬，他又不是美国人，不熟悉美国的专业法规属于正常现象，不然那不成了神仙了。

其他人也没有嘲笑林枫的意思。

在他们的眼中，林枫已经是全才选手，对于法律细节的不熟悉多正常啊。

哪怕是美国人，都没有几个能对这些熟悉的，不然美国也不会成为服务业占比高达81.5%的国家。

要知道，中国作为第二大经济体，这方面的占比也只有区区56.7%而已。

他们一贯奉行的就是专业的事交给专业的人。

雅各布接话道：“委员会推荐的是花旗，他们已经主动跟我们接触了。”

林枫对于交易审查委员会推荐的是谁不感兴趣，只要是有风险承担能力的大投行都没有问题，毕竟上市时，对于主承销商还有包销风险的。

“他们的收费如何？”这才是林枫关心的问题。

“6.72%”雅各布咬牙切齿地蹦出一个数字。

“what？你说多少？”

林枫有些不敢相信自己的耳朵，怀疑这个佣金比例是不是雅各布说错了。

对于钱的事，林枫从来都很小心，这方面林枫也是有过了解的。

去年，也就是2008年，据统计，这个佣金的费率在3.48%-5.43%之间。

虽然去年情况特殊，在金融危机期间，Ipo的公司很少，投行又需要业务，所以经过市场调节，有了一个这么低的价格。

可即使退回2007年以前，这个佣金的比例平均都是低于6%的。

比如2007年的平均佣金比例就是5.91%。

好家伙，花旗这一下就给干到了6.72%？而且还是米高梅这种中大型公司的上市佣金。

连中资企业在美上市的费用都不到6.5%，盛大上市的佣金比例就是6.25%。

要不是对面的人是雅各布，林枫绝对怀疑这家伙中饱私囊了，这不是欺负老实人吗？

一旁的伊莎贝拉也苦笑道：“这也是当初交易审核委员会对我们放行的条件之一，其中有一部分是要通过其他渠道转出去的，实际花旗的收费在5.5%左右。”

林枫此时也是无语了。

真是天下乌鸦一般黑，以后谁要是跟他说美国的官员清廉，林枫能啐他一脸。

不过林枫还是很快冷静了下来，有时候就是这么无奈，可面对这种人力无法变的现实，他们能做的事很有限。

“能取消包销吗？我们采用代销模式。”林枫突然问道。

所谓的包销模式，是目前美国普遍采用的一种发行方式，就是主承销商承担未出售股份的风险，未出售股份，主承销商需要自掏腰包购买下来。

而代销模式则相反，主承销商不承担这部分风险，相应的，承销商的佣金也会降低一半以上。

“最好不要”雅各布阻止道，“林，你要知道，上市的路演也是由主承销商组织的，路演结束后，我们才会根据市场需求确定最终的发行价格。

一旦采用了代销的模式，主承销商对于路演就不会那么上心，不会动用资源主推我们的股票，而我们在金融圈的资源少的可怜。

最关键的，在投资者眼中，我们米高梅不是那种一上市就注定大涨的公司。”

美国的金融市场是比较成熟的市场，这样的市场，购买股票的主力已经不是单个的股民，而是由股民投资的各个不同规模的基金或投资公司。

这就意味着，如何在金融圈内讲好故事，在金融圈内有更好的信用，他们就会更受追捧，发行价也就更高。

“好吧”林枫耸耸肩道，“当我没说过。”

林枫也是随口一说，意气之言，得不偿失的道理他还是能想明白的。

“那么，你们预计我们的发行价能到多少？”林枫又问道。

伊莎贝拉想了想道：“按花旗在金融圈的资源和信用，正常来说，我们的市净率能达到1.5左右。以我们计划发行后5亿总股本计算，每股账面价值为7美元，那么发行价大概就是10.5美元左右。”

因为米高梅这次上市，并不是以米高梅本身经营计算，所以市盈率的计算方式并不适合米高梅。

伊莎贝拉就采用了市净率这个概念。

原本，NtL收购米高梅时的净资产也就是15亿美元左右，NtL又以自有现金归还大部分债务，又是注入版权等无形资产，所以现在米高梅的净资产在35亿美元左右。

林枫点点头，如果真能以这个价格发行20%的股票，也就是1亿股，那么扣除佣金等成本，还能融到手将近10亿美元左右。

这部分资金，不止能够支撑林枫的大片计划，甚至能归还明年初的部分到期债务，不需要再跟银行商量展期。

林枫的身家已经处于绝对的大富豪行列，但是性格中的小农思想还是有部分残留，没有点现金傍身始终不放心。

“那行吧”林枫叹了口气说道，“那就跟花旗签约吧，不过跟他们谈谈，绿鞋机制的那15%增发的佣金他们就不用收了，反正也不一定用得上。”