重生后，冷小姐她杀疯了 第210章 战略收购

冷氏集团战略室，凌晨六点，核心团队会议

冷月辞、傅璟深、首席财务官、首席投资官、法律总顾问在场。大屏幕上显示着江氏集团的资产结构图。

「开始吧。」冷月辞说。

首席财务官调出数据：

「江氏进入破产重整程序。经初步清查，其总资产估值约一百二十亿，但有息负债高达九十亿，已资不抵债。其核心资产，主要是两家先进制造基地、一项固态电池基础专利包、一个完整的研发团队。这些资产，是我们的目标。」

「估值。」冷月辞说。

「在正常运营情况下，这部分核心资产估值约四十亿。但在破产清算下，快速变现价值可能只有十五到二十亿。如果我们作为战略投资人，通过参与重整程序收购，预估成交价可在二十五亿至三十亿区间，约为正常估值六折。」首席财务官汇报。

「资金方案。」冷月辞看向傅璟深。

「资金已备妥。分三部分：第一部分，集团自有资金十亿；第二部分，傅氏联合体出资十亿；第三部分，已对接一家国有背景的资产管理公司，认购优先级份额十亿，年化成本百分之五。总计三十亿，可覆盖最高报价。」傅璟深回答。

「收购结构。」冷月辞问法律总顾问。

「建议采用‘存续式重整’方案。我们出资设立一家新的子公司‘新江科技’，以该公司作为投资主体，参与江氏的重整计划。新公司承接目标核心资产和与这些资产相关的必要债务，同时接收相关核心员工。不良资产和非核心债务，剥离留在原江氏破产财团，由其他债权人分摊。」法律总顾问阐述。

「优势？」

「隔离风险。新公司轻装上阵。原江氏的历史包袱、潜在诉讼，不会波及我们。交易结构清晰，易于通过债权人会议和法院批准。」

「员工安置方案。」冷月辞看向人力资源负责人（视频接入）。

「目标研发团队一百二十人，关键技术人员四十人。我们已完成背景调查和能力评估，拟定了一份八十人的核心名单。建议提供留任奖金，并签订新的劳动合同，待遇提升百分之十五至二十。剩余人员，由破产管理人依法安置。」

「可以。」冷月辞点头，「下一步，接触主要债权人。」

两小时后，冷氏集团会议室，与江氏最大债权银行A行会谈

傅璟深主持会谈。

「王行长，这是我们的初步重整方案摘要。新公司出资三十亿，其中十五亿用于现金清偿贵行部分优先债权，剩余十五亿作为新公司运营资本。贵行债权的剩余部分，可转换为新公司百分之十的股权，或留待破产财团后续清偿。」

王行长翻阅方案：

「现金清偿比例是否可提高？百分之十五的现金清偿率，偏低。」

「这是基于资产清算价值的出价。若进入漫长清算程序，贵行实际回收率可能低于百分之十。新公司股权具有增值潜力，是更好的选择。」傅璟深语气平和但坚定。

「我们需要时间评估。」

同一时间，冷月辞与江氏破产管理人团队会谈

「陈法官，这是我们的重整投资意向书，以及初步方案。」冷月辞递上文件。

管理人首席律师陈法官仔细查看：

「冷总，方案很专业。但程序上，需要经过债权人会议表决。目前也有其他投资方表示兴趣，例如鼎峰资本张总，他们提出了竞争性方案。」

「他们的方案核心是什么？」冷月辞问。

「整体打包收购，出价略高，但要求裁撤大部分员工，且资金到位时间较长。」陈法官透露。

「鼎峰是财务投资者，目的是短期套现，不会长期经营。我们是产业投资者，能确保业务延续、员工稳定，有利于地方经济和社会稳定。这是法院和债权人需要考虑的关键因素。」冷月辞指出核心差异。

「这一点，我们会重点评估。请贵方准备更详细的运营计划和社会效益评估报告，作为方案补充。」

傅璟深与鼎峰资本张总通话（加密线路）

「张总，听说你对江氏资产也有兴趣？」

「傅总消息灵通。一点小兴趣，混个场面。」张总打着哈哈。

「开个价吧。你退出竞争，鼎峰前期的尽调费用，我们补偿双倍。另外，新公司可以给你留一个董事观察员席位。」傅璟深直接开出条件。

「……傅总爽快。但我怎么知道，我退出后，你们一定能成？」

「我们不成，你的补偿照拿。我们成了，你白得一个席位，稳赚不赔。但如果你坚持抬价，」傅璟深语气转淡，「我不介意让市场知道，鼎峰在江氏股价暴跌前，通过特殊渠道获得了内幕消息，并大量做空获利的事实。那点补偿金，恐怕不够交罚金。」

「……傅总，玩笑开大了。我需要考虑一下。」

「给你一小时。」

一小时后，傅璟深向冷月辞汇报

「鼎峰退出了。代价是两倍尽调费，加一个无关紧要的观察员席位。」

「清理了一个干扰项。」冷月辞并不意外，「管理人那边，需要我们补充运营计划。」

「我已经让团队在准备了。重点突出就业保障、技术延续和税收贡献。同时，我会接触几个有影响力的工会代表和当地政府官员，为我们的方案造势，施加舆论压力。」

「可以。债权人会议何时召开？」

「初步定在下周三。届时，将表决重整计划草案。」

「在这之前，搞定所有摇摆的债权人。特别是那几家信托公司，他们更看重现金回收。」

「明白。我会逐一拜访。」

下周二晚，债权人会议前夜，冷月辞与傅璟深最终确认

「A行基本同意我们的方案，愿意接受部分债转股。三家主要信托公司，两家已口头承诺支持，剩下一家还在犹豫，但影响不大。职工债权组和税款债权组，预计会支持。通过概率超过七成。」傅璟深汇总情况。

「最终报价不变。二十五亿现金，加五亿运营资本注入。这是底线。」冷月辞确认。

「明白。明天会议上，我会做最终陈述。」

所有部署已定。

最终的战场，是明天的债权人会议。

一场没有硝烟，却决定百亿资产归属的战役。